为深化国际学术合作，聚焦经济金融领域前沿议题，2026年10月28日，华南师范大学国际商学院(South China Normal University,-International Business College)与英国阿伯丁大学（University of Aberdeen）联合举办的教师学术交流会成功召开。本次会议在华南师范大学国际商学院领导筹划下，由李少育老师主持，阿伯丁大学Martin教授全程参会，与每一位报告教师开展深度学术对话，国商多位青年教师携最新研究成果展开分享与研讨，为两校科研协作搭建高质量的学术对话平台。
交流会首位分享人为马丽君博士，汇报论文题为《Economies of Scale: Project Approval Authority Reform, Scale Adjustment, and Wind Power Firm Performance》，围绕风电行业政策改革与企业绩效开展实证研究。研究以我国风电审批权限改革为政策背景，对比2014年前后审批制度变化，采用DID双重差分模型，借助聚类区域划分处理组与对照组，探究项目规模带来的规模经济效应。研究表明审批门槛下放推动风电项目规模显著扩张。汇报结束后，Martin教授针对政策冲击识别、聚类分组合理性以及行业异质性等问题展开探讨，从实证识别角度给出具体修改建议，为该研究的后续完善提供重要参考。
随后，余家昇博士汇报的论文为《Economic Narratives and International Asset Pricing: The Role of the U.S.》，聚焦叙事经济学在国际资产定价领域的应用。该研究选取1984年至2022年《华尔街日报》文本，利用狄利克雷分配（LDA）模型提取叙事主题，经降维构建美国叙事指数，检验其对全球股市收益的预测效力。结果显示指数主要反映全球共同基本面与政策不确定性信息。Martin教授就LDA主题解释力、各国投资者信息来源差异展开提问，建议补充主题实例，区分美国宏观叙事和本土新闻差异，助力论文进一步打磨。
第三位分享人朱琳博士汇报的论文为《When Predictors Go Public: U.S.-Based Academic Publication and Anomaly Return Decay in Global Markets》，探讨学术成果发表对全球股票市场异象收益的影响及其动态变化。研究发现，学术发表后的异象收益衰减现象广泛存在于全球股票市场，且学术影响力越高的预测因子，其收益衰减通常越明显。此外，近年来发表的预测因子，其发表后的收益衰减效应有所减弱。论文进一步从因子信息冗余和套利成本变化两个角度解释这一现象，指出部分预测信息可能在正式发表前已被市场吸收，而套利约束的变化也会影响信息融入股票价格的速度。该研究为理解全球资本市场的信息传播与资产定价效率提供了新的经验证据。Martin教授结合海外市场实践，围绕套利机制、跨国市场摩擦差异以及衰减效应的其他潜在解释开展交流，拓展了该项研究的思考维度。
本次交流会的最后一项分享由李少育老师带来，论文题为《Managerial Climate Attention and the Labor Share:Evidence from Mandatory Environmental Disclosure》，研究聚焦环境强制披露政策下管理层气候关注对企业劳动收入份额的影响。研究以2016年国家重点监控企业名单作为准自然实验，区分高低污染企业，构建管理层环境关注指数，结合信号传递模型与DID模型开展检验。结果显示高污染企业会以资本替代劳动力，短期压低员工工资，长期提升资本密集度，低技能岗位收缩，管理层股票市值收益上升但当期薪酬不变。Martin教授围绕政策外生性、劳动力结构划分、资本替代识别交换意见，为论文稳健性检验部分提供新的思路。
本次交流会覆盖能源政策评估、国际资产定价、市场异象、绿色金融与劳动经济等多个前沿方向。Martin教授分别与每位报告人展开学术研讨，从理论框架、实证设计、研究拓展多维度提出建设性意见。本次活动夯实了华南师范大学国际商学院与阿伯丁大学的学术纽带，为未来联合科研、人才培养等多领域合作奠定坚实基础。
图文 | 李敏绮
编辑 | 沈曼筠
初审 | 吴海青
复审 | 李少育
终审 | 张奕华
